同样叫"Token贷"，各家银行到底差在哪？

8月14日广州海珠那场发布会，中国银行、中信银行、广州银行三家同时亮出”Token贷”产品。三天后，农业银行在上海徐汇宣布Token贷落地。再往前，成都银行的算力贷8月13日刚放完首笔114万，江苏银行的算力贷去年就跑到了1.5亿额度。

看起来都在做同一件事——把算力和Token数据变成授信依据。但仔细拆每家的产品设计，差别巨大：谁在看Token消耗量，谁在看算力券，谁在看技术团队，谁在看订单合同——完全不是一回事。

一、中国银行：最完整的”Token三件套”

中行是目前唯一把Token贷按产业链环节拆成三个子产品的银行：

• “算力Token供给贷”：给卖算力的

• “算力Token应用贷”：给用算力的

• “算力Token服务贷”：给做Token分发和调度的

授信依据四样东西：Token产出消耗量、算力服务合约价值、算力业务应收账款、Token佣金结算量。最高3000万，最长3年。担保方式以信用、应收账款质押、订单融资为主。

关键细节：新公司也能贷。 只要原经营企业能提供连续经营佐证，或直接有订单，就能申请融资。从大厂独立出来的AI创业团队，Token消耗量大且持续，反而更容易拿到授信。

目前中行广州海珠支行已授信5户共2800万，实际投放3户800万。中行的逻辑：不只看你”烧了多少Token”，还看你烧Token背后有没有合同、有没有回款、有没有佣金流水。

二、农业银行：最轻的切入点，只看Token需求量

农行6月在上海徐汇科技支行推出Token贷，8月在徐汇”超级创业者集聚区”原力社区落地首单。

方案简单得多：把企业Token使用需求量作为授信重要依据。没有三子产品，没有四维度授信模型，就是一个直接的逻辑——你需要多少Token，我给你多少授信。

农行温州去年12月已做过一笔200万纯信用算力贷，不设抵押物，利率低于普通信用贷款。Token贷可以看作这条线的延伸。

对OPC来说，农行的门槛可能是最低的——不需要复杂的应收账款结构，Token使用需求本身就能说话。但额度和风控细节公开信息较少，大概率不会有中行3000万那么高。

三、成都银行：券贷联动和OPC专贷双线并行

成都银行是目前唯一同时跑两条线的银行。

第一条线是”算力贷”，8月13日首笔114万已放。核心机制是”券贷协同”：你拿到成都市政府的算力券，就等于政府给你做了增信背书，成都银行据此放纯信用贷款，单户最高500万。本质是”政府补贴帮银行做了风险识别，银行资金放大了财政补贴的杠杆”。

第二条线是”OPC贷”，挂在成都银行做了12年的”科创贷”项下，是人工智能细分赛道专属产品。授信依据不是Token消耗量，而是企业技术实力和研发团队。纯信用放款，按同期LPR的100%享受利息补贴，每户每年最高20万贴息。风险分担用”银政担”模式，银行最多只承担20%的贷款损失风险。

算力贷解决的是”买算力缺钱周转”，OPC贷解决的是”做研发缺启动资金”。

四、江苏银行：额度最大，偏向算力基础设施

江苏银行的算力贷目标客户主要是算力基础设施类企业——AI芯片、智算服务器等。额度也是目前公开信息里最高的：流动资金贷款最高信用额度1.5亿，最长5年；固定资产贷款最高可达项目总投资的80%，最长10年。

它把“算力算效水平”引入评分体系，同时结合团队人才结构、研发费用投入、知识产权等因子，把企业分成A、B、C三类。

对OPC来说，除非你做的是算力基础设施或芯片方向，否则这个产品大概率不是给你准备的。 但评分体系值得参考——未来银行审OPC，算力算效、研发投入、知识产权大概率会成为标准配置。

五、苏州银行：最”懂”OPC的生态金融方案

如果说上面几家是在做贷款产品，苏州银行做的是一整套OPC金融生态。

“苏心OPC”方案分三层：

• 个人层：OPC创业贷最高50万、3年、无抵押，可联动财政人社贴息

• 企业层：初创期推”融易贷”（覆盖日常运营、AI工具采购、算力租用），成长期推”征信贷”（依托地方征信多维数据，最高1000万，500万以下系统自动审批、1个工作日放款），领军人才推”人才贷”（最高3000万）

• 社区层：给OPC社区运营方和入驻企业提供资金归集、智慧支付、账户管理等一揽子财资服务

苏州银行是目前服务颗粒度最细的选择，50万创业贷门槛低、1000万征信贷成长性够、3000万人才贷天花板高，每个阶段都有对应产品。

六、其他玩家：各有各的切法

张家港农商银行走”基础授信+算力券增信”双维度，单户最高5000万。

上海农商银行聚焦算力芯片、算力支撑、算力应用三大板块，期限最长10年。

浦发银行在上海外滩推OPC人才贷、浦投贷、浦研贷，走”创孵金融”路线。

武汉模式：政府主导，联合银行推最高1000万算力贷，政府给最高80%风险补偿。

陕西”秦知贷”：持有专利、商标、数据知识产权的企业就能申请，单户最高3000万，政府给最高70%风险补偿。

七、五个维度的关键区别

把所有产品放在一起看，差异集中在五个维度：

写在最后

Token贷不是”Token消耗多就能贷到款”。Token消耗量只是敲门砖，银行真正看的是你消耗Token背后有没有合同、有没有回款、有没有技术壁垒、有没有政府背书。

与其纠结哪家银行额度高，不如先把自己的”信用资产”理清楚：Token消耗记录留好，API调用账单留好，合同和应收账款规范好，知识产权和软著申请好，算力券能领的领了。这些东西在不同银行眼里权重不同，但你准备得越全，能选的银行就越多。

银行正在为OPC重写风控规则。但规则写得再新，也只借给准备好的人。